剛剛邁入2026年，光伏行業(yè)就感受到了久違的“寒意”。一連串政策與市場信號疊加，讓不少從業(yè)者直呼“壓力山大”。

回看2025年年底，關(guān)于“取消光伏峰谷分時電價”的消息一度在市場刷屏，雖然后來被證明存在明顯誤讀，但這場風(fēng)波還是提前為2026年的行業(yè)前景蒙上了一層陰影。真正的沖擊，還是在新年正式到來之后。

一、光伏，正在進入一個完全不同的時代

進入2026年，行業(yè)迎來了幾乎同時落下的“兩記重錘”。

一方面，市場監(jiān)管部門約談光伏企業(yè)、提示壟斷風(fēng)險的消息被證實，讓此前市場對“反內(nèi)卷”快速推進的樂觀預(yù)期明顯降溫。監(jiān)管層釋放出的信號很清晰：反內(nèi)卷不是搞價格同盟，更不是變相壟斷，行業(yè)整頓必須有邊界、有尺度。

另一方面，更具實質(zhì)影響的是出口退稅政策的變化。

2026年1月8日，財政部與稅務(wù)總局發(fā)布公告：

自2026年4月1日起，取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅；

電池產(chǎn)品在2026年內(nèi)退稅率由9%下調(diào)至6%；

2027年起，電池產(chǎn)品出口退稅全面取消。

對于本就深陷虧損周期的光伏行業(yè)而言，這無疑是一次“雪上加霜”。原本寄希望通過反內(nèi)卷恢復(fù)造血能力，如今卻要直面更高的出口成本，行業(yè)何時見底，再次充滿不確定性。

二、出口退稅取消，其實并非“突發(fā)黑天鵝”

情緒歸情緒，回到政策邏輯本身，出口退稅的取消并非完全出人意料。

早在2024年11月，光伏與電池產(chǎn)品的出口退稅率就已從13%下調(diào)至9%，清晰釋放出“退坡”的政策信號。從這個角度看，2026年的全面取消，更像是既定路線的延續(xù)，而不是突然轉(zhuǎn)向。

過去近二十年，光伏產(chǎn)業(yè)獲得了堪稱“史詩級”的政策與資本支持：

各類補貼規(guī)模高達(dá)數(shù)千億元；

二級市場融資累計早已突破萬億；

在組件、電池、逆變器等多個環(huán)節(jié)建立了全球領(lǐng)先優(yōu)勢。

站在今天回頭看，這個曾經(jīng)被精心呵護的產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)成長為全球新能源供應(yīng)鏈的核心力量。繼續(xù)依賴退稅與補貼，本身也并不符合產(chǎn)業(yè)成熟后的發(fā)展邏輯。

再疊加地方財政承壓、地產(chǎn)周期下行等現(xiàn)實背景，退稅退出舞臺，本質(zhì)上是“時間問題”，而非“方向問題”。

三、真正的考驗，在退稅之后

短期來看，擺在企業(yè)面前的是一個現(xiàn)實抉擇窗口。

在2026年4月前，是否要抓緊出口節(jié)奏？
如果疊加退稅仍能覆蓋成本、改善現(xiàn)金流，自然會選擇“能出盡出”；
但如果即便有退稅依然虧損，那么繼續(xù)沖量，還是主動收縮，就需要更謹(jǐn)慎的判斷。

不過，比這3個月窗口更重要的，是退稅徹底退出后的長期命題。

未來的光伏行業(yè)，將真正進入“無補貼時代”：

周期波動是否會減弱？

企業(yè)該如何穿越下一輪周期？

是堅持垂直一體化，還是回歸專業(yè)化分工？

在地緣政治不確定性上升的背景下，出海是否仍是必選項，又該如何出海？

N型技術(shù)路線尚未收斂，鈣鈦礦仍在路上，技術(shù)投入如何取舍？

這些問題，沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，但每一家企業(yè)都必須作答。

四、從“拼規(guī)模”到“拼能力”，行業(yè)邏輯正在變化

在這一輪洗牌中，單純依賴規(guī)模擴張的模式，正在逐步失效。
未來能活得更穩(wěn)的企業(yè)，往往具備三種能力：

成本控制能力：不僅是制造成本，更包括系統(tǒng)集成與運維效率；

技術(shù)整合能力：從單一光伏，走向“光伏+儲能+調(diào)度”的綜合方案；

市場適應(yīng)能力：能夠快速應(yīng)對政策變化與區(qū)域差異。

以匯玨科技的實踐為例，其在海外市場推進的不再是單一設(shè)備出口，而是圍繞光儲系統(tǒng)、移動儲能、工商業(yè)儲能等應(yīng)用場景，提供更完整的能源解決方案。這種“弱補貼依賴、強系統(tǒng)價值”的路徑，正是新周期下企業(yè)轉(zhuǎn)型的一個縮影。

2026年，不是終點，而是分水嶺

出口退稅取消，并不意味著光伏行業(yè)的“天真的塌了”。
真正塌掉的，是舊時代那套高度依賴政策紅利的增長邏輯。

2026年更像是一道分水嶺——
一邊，是無法適應(yīng)新規(guī)則的產(chǎn)能被逐步淘汰；
另一邊，是在技術(shù)、成本和模式上完成升級的企業(yè)，重新站穩(wěn)腳跟。

光伏仍然是長期確定性的賽道，但不再是“躺贏”的賽道。
未來屬于那些，真正做好準(zhǔn)備的人。